Räntan höjs i höst, kluriga banker tjänar miljoner på Ditt bolån

En höjning som träffar direkt, och en sänkning som låter vänta på sig. Genom att tajma ändringar av den rörliga räntan på bolån kan bankerna dra in miljonbelopp. För en genomsnittlig kund kan skillnaden bli runt tusen kronor.

För en genomsnittlig kund handlar det om en ringa förlust på runt tusenlappen. För de stora bolånebankerna handlar tajmingen om miljonbelopp. Det är ett smart och nästan osynligt sätt att öka intäkterna då relativt få kunder tänker på det.

Bakom pengarna finns en egenhet med den rörliga bolåneräntan. Trots namnet är den bunden i tre månader åt gången och en ränteändring slår därför igenom först på kundens villkorsändringsdag.

Det öppnar för bankerna att tjäna på tajmingen.

Swedbank är det tydligaste exemplet i Zmartas genomgång av sju stora bolånebanker. När bankerna höjde den rörliga räntan med 0,15% i mars gjorde Swedbank det den 28 mars 2026, samma dag som bankens villkorsändringsdag.

Därmed slog höjningen igenom direkt för omkring en tredjedel av kunderna med rörlig ränta.

När Swedbank senare sänkte räntan med 0,05% kom beskedet den 29 maj 2026. Det var dagen efter villkorsändringsdagen, vilket innebar att lika många kunder fick vänta en extra månad på sänkningen.

Zmarta beräknar att tajmingen av de båda ränteändringarna kan ha ökat Swedbanks intäkter med uppemot 40 miljoner kronor.

Även Handelsbanken och Länsförsäkringar Bank lyckades enligt Zmarta tajma båda vårens ränteändringar på ett gynnsamt sätt.

För de sju granskade bankerna är summorna stora. En enda dags skillnad motsvarar enligt beräkningen drygt fyra miljoner kronor i ökade intäkter vid en ränteändring på 0,15%.

Vid en förändring på 0,05% är motsvarande belopp drygt 1,3 miljoner kronor per dag.

Förklaringen till miljonbeloppen finns i svenskarnas stora bolåneskulder. Zmartas beräkningar utgår från att hushållen har bolån på sammanlagt 4 300 miljarder kronor och att 75,6% är rörliga.

Beräkningen bygger på bankernas marknadsandelar och att en tredjedel av den rörliga bolånevolymen går in i en ny tremånadersperiod varje månad.

Det innebär att även små skillnader i datum kan få stor betydelse när de räknas över hela bankens bolånestock, samtidigt som skillnaden för den enskilda kunden är betydligt mindre.